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大V浪淘沙发布于 2026/05/25 18:27:00长江电力

摘要（来自雪球作者：大V浪淘沙，2026-05-25）主要内容 - 作者买入并长期持有长江电力，把它当“压仓石”与现金奶牛，计划拿上8–10年，主要为了稳定分红收益。 - 喜欢水电（环保、稳定、持续盈利），列举了长电的六大水库（包括三峡、葛洲坝、溪洛渡、向家坝、乌东德、白鹤滩）及其联调利用效率，称赞其长期价值。 - 提到股息率约3.5%–4%，认为适合把闲钱放进去吃股息；但也承认公司已过爆发期，进入平稳期，增速放缓到约5%。 - 也指出市场对长电的质疑：估值偏高（PE约18倍）、增长预期不足，股价长期在25–27元区间横盘。评论要点（选摘） - 支持者：认为分红稳、适合长期持有；耐心是关键；横盘或小幅下跌也能接受，只要分红稳定。 - 怀疑者：认为增长停滞，当前估值难以支撑，建议合理估值应更低（有评论认为10倍或对应15元左右价格）。 - 中性/补充：有人提醒可能需要几年时间消化估值；也有评论提到未来雅江水电等项目或带来惊喜。总体结论作者基于稳定分红和水电长期价值选择长期持有长江电力，接受估值横盘的风险；但市场对其增长前景和估值存在明显分歧，短期内股价可能维持振荡，长期回报主要依赖分红与新项目落地。